Взаємозв’язок цінових сигналів РДН та ВДР в умовах високої волатильності електроенергетичного ринку

Abstract

The relationship between price signals of the day-ahead market and the intraday market under conditions of high volatility in the electricity market is studied. The day-ahead market is considered as a basic daily price benchmark, while the intraday market is analyzed as a mechanism for operational adjustment of market participants’ commercial positions closer to the actual delivery of electricity. It is substantiated that the spread between day-ahead and intraday prices reflects market information updates, forecasting errors, changes in the supply-demand balance, and the level of short-term uncertainty in the market.

Досліджено взаємозв`язок цінових сигналів ринку «на добу наперед» та внутрішньодобового ринку в умовах високої волатильності електроенергетичного ринку. Розглянуто роль РДН як базового добового цінового орієнтира та ВДР як механізму оперативного коригування комерційних позицій учасників ближче до фактичної поставки електричної енергії. Обґрунтовано, що спред між цінами РДН і ВДР відображає оновлення ринкової інформації, прогнозні помилки, зміну балансу попиту і пропозиції, а також рівень короткострокової невизначеності на ринку.