Визначення ринкової моделі вітчизняного депозитного ринку: аналіз концентрації

Abstract

Ефективне функціонування вітчизняного депозитного ринку передбачає наявність позитивної динаміки щодо рівномірного розміщення вільних коштів юридичних і фізичних осіб на рахунках усіх функціонуючих банків за оптимального рівня відсоткової ставки за депозитами. Саме за таких умов досліджуваний ринок презентував би модель досконалої конкуренції. Однак, проведене дослідження підтвердило той факт, що вітчизняний депозитний ринок не є прикладом моделі вільної (необмеженої) конкуренції. Із використанням офіційних даних НБУ та загальновідомих методик визначення рівня ринкової влади (коефіцієнта концентрації, індекса Херфіндаля-Хіршмана) нами виявлена загалом «помірна концентрація» досліджуваного ринку, що дозволяє охарактеризувати його як ринкову модель монополістичної конкуренції, незважаючи на те, що упродовж останніх чотирьох років державні банки в Україні демонстрували суттєві (на їх користь) відмінності щодо частки депозитів населення у порівнянні з приватними та іноземними банками. На українському депозитному ринку загалом спостерігається відтік коштів з депозитних рахунків, що пояснюється, насамперед, низькими відсотковими ставками за депозитами. У цьому контексті для банків вкрай важливо активізувати зусилля щодо запровадження нових депозитних продуктів, тим самим створюючи можливості для збільшення строкових депозитів, які з-поміж інших можливостей акумулювання коштів відрізняються відносною стійкістю. Вони є одним із вагомих джерел фінансування активів, підвищення ліквідності та платоспроможності банків, активізації кредитно-інвестиційної діяльності та, загалом, підтримки фінансової стійкості банківської системи країни.

The effective functioning of the domestic deposit market presupposes the presence of positive dynamics regarding the equal placement of free funds of legal entities and individuals in the accounts of all functioning banks at the optimal level of the interest rate on deposits. It is under such conditions that the studied market would present a model of perfect competition. However, the conducted research confirmed the fact that the domestic deposit market is not an example of a model of free (unrestricted) competition. With the use of official NBU data and well-known methods for determining the level of market power (concentration coefficient, Herfindahl-Hirschman index), we found a generally "moderate concentration" of the studied market, which allows us to characterize it as a market model of monopolistic competition, despite the fact that over the past four years state banks in Ukraine demonstrated significant (in their favor) differences in the share of population deposits compared to private and foreign banks. In the Ukrainian deposit market, in general, there is an outflow of funds from deposit accounts, which is explained, first of all, by low interest rates on deposits. In this context, it is extremely important for banks to intensify efforts to introduce new deposit products, thereby creating opportunities to increase term deposits, which, among other opportunities for accumulating funds, are relatively stable. They are one of the important sources of financing assets, increasing the liquidity and solvency of banks, intensifying credit and investment activities and, in general, supporting the financial stability of the country's banking system.